海柳树浑身是宝，用途广泛，素有“海底化石”及“海底神木”美誉。
雕刻艺人常利用海柳独特的形态、自然斑驳的纹理、鲜艳悦目的色泽和密实耐腐的木质等特点，通过剪枝、刨、磨、锉、钻，雕镂出各种精美玲珑的烟斗、手镯、茶杯、项珠、戒指等艺术珍品。1985年，福建省东山岛，挖掘出一座宋代古墓，从棺木里找到一些用海柳加工的手镯、戒指及酒杯等物件，均完整无损，足见海柳质之坚韧耐腐。
海柳树有变色功能。海柳刚出水时有红、白、黄色，干后能变为黑铁色，所以又被称为海铁树。更有趣的是，海柳还有“晴雨表”功能。风雨来临之前，海柳制品光亮的表面层会变得暗淡乏光，手摸有潮湿感，天气转晴又恢复如初。
海柳有很强的吸附作用。在东山岛渔村常可看见人们嘴上叼着形态各异的海柳烟斗。用海柳做成的烟斗，用起来凉喉爽口，并有天然的过滤作用。用海柳烟斗抽烟，会有一种淡淡的清香，有凉喉解热，爽肺提神之感。
药用价值
海柳还有重要的药用价值，用海柳煲鸡头内服可止血，煮汤吃还治腰痛。海柳——柳珊瑚，含有柳珊瑚倍半萜；对其进行结构测定及药理和药效等方面的初步研究，结果表明其不含N元素，有较强的生理活性和解毒作用，还具有较好的降血压、减慢心率、抗心律失常、抗血管及回肠的痉挛和耐缺氧作用。历代本草如《唐本草》、《本草拾遗》、《本草纲目》和《海药本草》等均有记载。