叶微苦、凉。具有祛湿消肿功效，主治痈肿、湿疹、烧烫伤。
紫穗槐虽为灌木，但枝条直立匀称，可以经整形培植为直立单株，树形美观。
紫穗槐枝条柔韧细长，干滑均匀，用作绿肥春季割一茬绿肥、秋季收获一茬编织条，还是编织筐、篓的好材料。
紫穗槐是很好的饲料植物，叶量大且营养丰富，枝叶可直接利用也可调制成草粉。紫穗槐每500千克风干叶含蛋白质12.8千克、粗脂肪15.5千克、粗纤维5千克，可溶性无氮浸出物209千克。粗蛋白的含量为紫花苜蓿的125%。干叶中必需氨基酸的含量为赖氨酸1.68%、蛋氨酸0.09%、苏氨酸1.03%、异亮氨酸1.11%、组氨酸0.55%、亮氨酸1.25%。
紫穗槐抗风力强，生长快，生长期长，枝叶繁密，是防风林带紧密种植结构的首选树种。紫穗槐郁闷度强，截留雨量能力强，萌蘖性强，根系广，侧很多，生长快，不易生病虫害，具有根瘤，改土作用强，是保持水土的优良植物材料。